Investissements

Vous avez des questions?

Nous avons répondu aux questions les plus fréquentes au sujet des fonds communs de placement.

• Je veux investir dans des fonds communs de placement. Par quoi dois-je commencer?

  Les six étapes à suivre pour élaborer un plan financier  (disponible en anglais seulement) vous permettent de vous engager de manière efficace sur la route vers la tranquillité d'esprit en matière de finance.

  Lorsque vous aurez une idée plus précise de votre situation actuelle et de ce que vous souhaitez pour l'avenir, nous vous recommandons de rencontrer un représentant de fonds mutuels TD pour vous assurer que les placements que vous choisissez présentent un potentiel de croissance tout en limitant votre risque à un niveau acceptable.

  Le questionnaire du Profil d'investisseur du client de fonds mutuels TD vous aide à déterminer une composition d'actifs adaptée à vos besoins. Avec l'aide d'un représentant en fonds mutuels, vous pouvez alors investir dans un Portefeuille confortable TD.

  Vous bénéficierez d'un portefeuille diversifié qui tient compte de vos besoins et de vos objectifs personnels.

  Une fois que vous avez bâti votre portefeuille personnalisé, vous pouvez accéder aisément à votre compte et effectuer des transactions, partout et tout temps.

  Le service bancaire par Internet BanqueNet est accessible gratuitement, 24 heures sur 24, sept jours sur sept. L'heure limite pour les opérations en ligne sur des fonds communs de placement est de 15 h (HE). Les opérations effectuées après cette heure sont traitées le prochain jour d'évaluation.

  BanqueTel, un système automatisé accessible par téléphone à clavier offert par TD Canada Trust, vous permet d'accéder à vos comptes de placement 24 heures sur 24, sept jours sur sept en composant simplement le numéro sans frais de BanqueTel : 1-800-895-4463.

  Ou encore rendez-vous dans une succursale TD Canada Trust où un représentant en fonds mutuels des Services d'investissement TD inc. pourra répondre à tous vos besoins en matière de placement.

• Les fonds communs de placement sont-ils garantis?

  Comme les fonds communs de placement sont considérés comme des valeurs mobilières et non comme des dépôts, ils ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se répéter.

  Cependant, les gestionnaires de fonds et les fonds eux-mêmes sont assujettis à des règles strictes en matière de valeurs mobilières. Par exemple, les fonds communs de placement appartiennent aux porteurs de parts (les personnes qui détiennent le fonds commun de placement) et ce sont des personnes morales distinctes des sociétés qui les exploitent. La loi sur les valeurs mobilières exige également que l'actif des fonds communs de placement soit détenu en fiducie par un dépositaire pour le compte des porteurs de parts.

• Quels sont les types de fonds disponibles?

  Vous pouvez choisir des fonds qui comprennent des titres du marché monétaire (comme les bons du Trésor émis par les gouvernements), des placements à revenu (comme les obligations) ou encore des placements en actions (comme les actions de sociétés canadiennes ou étrangères).

  Certains fonds sont largement diversifiés, tandis que d'autres se concentrent sur une catégorie d'actif ou un secteur particulier de l'économie, comme les obligations internationales ou les actions du secteur des sciences et de la technologie. D'autres visent à reproduire le rendement d'un indice bien connu, comme l'indice composé S&P/TSX au Canada ou le Standard & Poor's (S&P) 500 aux États-Unis.

  Bien qu'il existe des centaines de possibilités, chaque fonds sera classé dans l'une des trois principales catégories d'actifs : sécurité, revenu ou croissance. Vous pouvez également opter pour un fonds équilibré activement géré afin de maintenir une combinaison diversifiée de catégories d'actifs.

• De combien ai-je besoin pour débuter?

  Le placement initial minimum pour les fonds mutuels TD est de 100 $, tant pour les comptes non enregistrés que pour les comptes REER. Le placement ultérieur minimum est de 100 $ pour les deux types de compte.

  Le Plan d'achat préautorisé de fonds mutuels TD est un moyen pratique et abordable d'épargner. Vous pouvez commencer par un montant aussi bas que 25 $ par fonds, par opération, qui sera automatiquement prélevé sur votre compte de banque toutes les semaines, toutes les deux semaines, deux fois par mois, tous les mois, tous les trimestres, deux fois par année ou tous les ans.

  Les virements entre fonds mutuels TD sont gratuits, mais des frais de rachat anticipé allant jusqu'à 2 %, payables à tous les fonds sauf ceux du marché monétaire, peuvent s'appliquer si vous transférez ou vendez des parts de ces fonds dans les 30 jours suivant l'acquisition (90 jours dans le cas de la Série e TD). Ces frais visent à protéger les porteurs de parts contre les coûts associés au fait que d'autres investisseurs passent d'un fonds à un autre rapidement.

  Des opérations fréquentes peuvent nuire au rendement d'un fonds en forçant le gestionnaire de portefeuille à y garder plus de liquidités que nécessaires en temps normal, ou à vendre des placements à un moment inopportun. Cette situation peut également augmenter les frais de transaction du fonds.

• Où puis-je acheter des parts de fonds communs de placement?

  Les fonds communs de placement sont vendus par des représentants en fonds communs de placement autorisés ou encore par des conseillers autorisés à vendre des fonds communs de placement ou des courtiers associés à des banques, des sociétés de fiducie et des compagnies d'assurance du Canada.

  À la TD, vous pouvez acheter des parts des fonds mutuels TD en communiquant avec un représentant en fonds mutuels des Services d'investissement TD inc. par le biais des services téléphoniques BanqueTel ou des services par internet BanqueNet ou en vous rendant dans l’une des succursales TD Canada Trust . Vous pouvez aussi acheter des parts de fonds mutuels TD par l’intermédiaire de Courtage à escompte , de Planification financière et des Services aux clients privés de TD Waterhouse.

• Qu'en est-il de l'impôt?

  En règle générale, le revenu net et les gains en capital nets provenant d'un fonds commun de placement sont remis aux investisseurs sous forme de distributions. Leur fréquence variera en fonction du fonds commun de placement, mais sera surtout mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

  Vous pouvez également réaliser un gain en capital lorsque vous vendez ou substituez vos parts de fonds communs de placement à un prix supérieur à celui que vous avez payé.

  Le traitement fiscal des distributions reçues ou des gains en capital réalisés dépendra du type de compte dans lequel vous détenez le placement.

  Si vous détenez un fonds commun de placement dans un régime enregistré (comme un REER, un FRR, un REEE ou un CELI), les distributions versées par ce fonds et tout gain en capital réalisé sont, de façon générale, libres d'impôt. Les montants retirés d'un régime enregistré (à l'exception du CELI) sont, en règle générale, pleinement imposables. À l'inverse, les retraits d'un CELI ne le sont pas.

  Si vous détenez des parts de fonds commun de placement dans un compte non enregistré, les distributions versées par ce fonds sont imposables, qu'elles soient reçues en liquidités ou réinvesties dans de nouvelles parts du fonds. Vous recevrez un feuillet d'impôt T3 Supplémentaire/Relevé 16, qui vous indiquera le montant et le type de revenu à inscrire sur votre déclaration de revenus. Vous devez également inclure dans votre revenu imposable tout gain en capital réalisé grâce à la vente ou à la substitution d'un fonds commun de placement. Il vous incombe de calculer et de déclarer les gains en capital réalisés sur vos transactions. Bien qu'un relevé officiel ne soit pas nécessaire, les sociétés de fonds communs de placement sont tenues de déclarer les rachats et les substitutions à l'Agence du revenu du Canada.
  

• Quelle est la différence entre la valeur comptable et le coût moyen unitaire?

  La valeur comptable est le coût initial des achats et des distributions réinvesties, diminué du coût moyen des rachats. Le coût moyen unitaire est utilisé pour calculer les gains ou les pertes en capital découlant de la vente ou du transfert de parts d'un fonds que vous détenez dans un compte non enregistré. Le coût moyen unitaire est la valeur comptable de votre fonds divisé par le nombre de parts détenues.

• Quelle est la différence entre les fonds mondiaux et les fonds internationaux?

  Techniquement, la différence entre un fonds mondial et un fonds international n'existe que d'un point de vue nord-américain. Un fonds mondial peut investir dans tous les marchés du monde, y compris l'Amérique du Nord, alors qu'un fonds international exclut généralement l'Amérique du Nord.

• Comment puis-je comparer les divers fonds?

  Bien que les rendements passés ne soient pas garants de la croissance à venir, les rendements annualisés pour diverses périodes (p. ex. un an, trois ans, cinq ans) sont souvent utilisés pour comparer les fonds et la qualité de leur gestion. La plupart des grands quotidiens publient chaque mois les tableaux des rendements des fonds communs de placement pour des périodes d'un mois à dix ans, ou plus.

  Le fait de comparer un fonds avec ses pairs est un bon moyen d'évaluer le rendement antérieur. Les tableaux de fonds communs de placement facilitent cette tâche en regroupant les fonds similaires. Un fonds de bonne qualité tend à surclasser constamment ses pairs.

  Pour effectuer une comparaison équitable, il est important de savoir que tous les fonds d'une catégorie ne sont pas identiques. Par exemple, certains fonds d'actions canadiennes sont gérés de façon conservatrice, alors que d'autres tentent d'obtenir une croissance de façon plus audacieuse. Un gestionnaire de fonds peut mettre l'accent sur la valeur à long terme, alors qu'un autre peut modifier ses positions à plusieurs reprises au cours d'un cycle de marché. En cas de doute, informez-vous auprès de la société de fonds ou consultez le prospectus simplifié ou l'aperçu du fonds pour connaître les objectifs de placement du fonds et son mode de gestion. Même si certains rendements peuvent sembler très attrayants, vous pourriez décider que les placements du fonds sont trop risqués pour vous.

• Comment GPTD décourage-t-elle la synchronisation des marchés et les opérations fréquentes?

  Bien que la synchronisation des marchés et les opérations fréquentes ne soient pas illégales, elles sont parfois contraires à l'intérêt des épargnants à long terme dans les fonds communs de placement. GPTD a commencé à facturer des frais de rachat anticipé (FRA), il y a bien des années, pour la plupart des fonds mutuels TD. Ces frais de 2 % s'appliquent aux épargnants qui achètent et font racheter des parts du même fonds dans les 30 ou 90 jours; il devient alors plus difficile pour les spécialistes de la synchronisation des marchés ou des opérations fréquentes de tirer parti de ces stratégies en faisant appel aux fonds mutuels TD. Les FRA facturés permettent au fonds de couvrir les charges ou les inconvénients qui résultent de cette stratégie. Nous pouvons aussi rejeter les ordres d'achat d'un porteur de parts qui s'adonne à des opérations fréquentes ou à la synchronisation des marchés. La détermination d'un prix raisonnable (« fair pricing ») constitue un autre moyen de dissuasion que nous employons afin de réduire la probabilité de prix périmés pour nos fonds.

Renseignements importants sur les fonds communs de placement