IntroductionLe présent guide, conçu
à l'intention des investisseurs qui s'intéressent
aux fonds mutuels et souhaitent obtenir une information
détaillée sur les marchés, renferme des
données sur les rendements, précieuses pour
l'analyse des occasions de placement. Il énumère
tous les fonds mutuels avec et sans frais d'acquisition que vous
pouvez acheter par l'intermédiaire de Services
d'investissement TD Waterhouse. Pour
obtenir plus de renseignements sur un ou plusieurs fonds,
communiquez avec le bureau TD Waterhouse
de votre région ou le Centre des fonds mutuels, au (416)-864-7171, ou
au numéro sans frais 1-800-461-3863. Nous espérons que cette information vous sera
utile.
Fonds équilibrés
Fonds de répartition d'actif
Fonds d'actions canadiennes
Fonds d'actions canadiennes et Fonds de valeurs sûres
canadiennes
Fonds de petites sociétés canadiennes
Fonds d'obligations et de revenu canadiens
Fonds de ressources canadiennes
Fonds du marché monétaire canadien
Fonds d'obligations et de revenu américains et
internationaux
Fonds de dividendes
Fonds du marché monétaire international
Fonds d'actions internationales
Fonds d'actions nord-américaines
Fonds d'hypothèques
Fonds spécialisés
Fonds d'actions américaines
Fonds de titres immobiliers
L'investisseur trouvera
dans les prospectus simplifiés de ces fonds mutuels
d'importants renseignements qu'il devrait lire attentivement avant
d'investir. Les rendements des fonds du marché
monétaire vont fluctuer et rien ne garantit que ces fonds
peuvent maintenir une valeur liquidative fixe. Les rendements et la
valeur des unités des autres fonds vont fluctuer. Les
transferts entre fonds sont assujettis aux dispositions relatives
aux achats. Les unités de fonds mutuels ne sont pas
assurées par la Société
d'assurance-dépôts du Canada ni par la
Régie de l'assurance-dépôts du
Québec, et ne sont pas garantis par la Banque. Certains
fonds ne sont pas offerts dans toutes les provinces. 
1. DéfinitionsNom du fonds
Nom sous lequel le fonds est vendu.
Promoteur du fonds
Nom de la société responsable de la promotion et
de la distribution du fonds.
Frais à l'achat
- F signifie que le fonds comporte des frais à
l'entrée qui sont payables au moment d'acheter des
unités du fonds.
Différés
- D signifie que le fonds comporte des frais à la sortie
qui sont payables au moment de la vente des unités
(habituellement selon un taux qui diminue sur un certain nombre
d'années).
Optionnels
- O indique que l'acheteur peut payer les frais à l'achat
ou les frais différés.
Sans frais
- N signifie que l'achat du fonds n'entraîne aucuns frais.
Une commission de 45 $ est perçue à la vente des
unités (sauf dans le cas des
fonds Fons mutuels TD et des fonds du marché
monétaire).
N.B. Une société de fonds mutuels peut
percevoir directement d'autres frais (ouverture de compte, rachat
anticipé, distribution, etc.). Il est important de
consulter le prospectus du fonds pour les détails. RÉR/FRR
- Y signifie que le fonds est admissible aux régimes
enregistrés d'épargne-retraite et aux fonds
enregistrés de revenu de retraite. Un espace en blanc
indique que le fonds peut être considéré
comme un bien étranger admissible à un
RÉR/FRR.
Lancement
Année où le fonds a commencé à
vendre des unités.
Actif net total
Taille du fonds exprimée en millions de dollars. Il
correspond à l'actif total moins le passif à
court terme.
Ratio des dépenses
Total des frais d'exploitation du fonds exprimé en
pourcentage de l'actif, soit par tranche de 100
$.Contenu étranger
Le budget fédéral de 2005 a aboli le plafond de
30 % de titres étrangers
imposé aux RÉR, aux régimes de retraite
ou autres comptes enregistrés. Dans le compte d'un client,
les biens étrangers peuvent désormais
dépasser la limite de 30 % de la
valeur du portefeuille des clients sans payer une
pénalité mensuelle de 1
%.Valeur liquidative par unité (VANPA)
Valeur obtenue en soustrayant le passif à court terme de
l'actif total et en divisant le résultat par le nombre
total d'unités en circulation. C'est le prix auquel les
investisseurs peuvent acheter des unités du fonds, plus
les frais applicables le cas échéant, ou les
vendre, moins les frais de rachat le cas échéant.
Rendement simple
Variation en pourcentage de la valeur liquidative pour chaque
période. Ce rendement (1 mois, 6 mois et 1 an) tient
compte du réinvestissement des dividendes et des gains en
capital à la date de distribution. Les frais de vente ou
de rachat sont exclus.
Rendement composé
Variation annuelle moyenne de la valeur liquidative, en supposant
que tous les dividendes et les gains en capital sont
réinvestis dans le fonds (3, 5 et 10 ans). Les frais de
vente ou de rachat sont exclus.
Fréquence du dividende
Fréquence à laquelle sont versés les
dividendes d'un fonds, soit M (mensuel), Q (trimestriel), S
(semestriel) et A (annuel). Un espace en blanc signifie que les
dividendes ne sont pas versés à intervalles
fixes.
Devise du dividende
- C indique que le fonds distribue un dividende en dollars
canadiens et U, que les dividendes sont versés en dollars
américains.
Type de dividendes
- C indique que le fonds a versé un gain en capital aux
détenteurs d'unités (le rendement du capital
qu'un fonds tire de la vente de son actif); I indique que le fonds
a distribué un revenu provenant de dividendes; X indique
que le fonds a distribué à la fois un gain en
capital et des dividendes.
Date de référence
Date à laquelle les détenteurs d'unités
d'un fonds doivent être inscrits dans les registres afin
de toucher le dividende déclaré.
Date de paiement
Date à laquelle le dividende a été
distribué ou réinvesti.
Montant total par unité
Montant total par unité qui est versé au
détenteur d'unités d'un fonds, y compris les
revenus et les gains en capital.
2. Catégories des fonds
Fonds de répartition d'actif
- Ces fonds investissent dans des portefeuilles
équilibrés et diversifiés
constitués entre autres de titres du marché
monétaire, d'obligations, de débentures,
d'actions privilégiées, de titres convertibles et
d'actions ordinaires. L'actif de ces fonds est placé dans
des liquidités, des titres de créance et de
participation en fonction de la conjoncture et des perspectives du
marché.
Fonds équilibrés
- Diverses catégories d'actif entrent dans la composition
de ces fonds, y compris les liquidités, les titres
à revenu fixe et les actions. À
l'intérieur de chacune des catégories, les fonds
équilibrés peuvent investir dans une foule de
titres dont des actions ordinaires et
privilégiées, des obligations, des
débentures et des titres de créance à
court terme. La répartition de l'actif d'un fonds
équilibré entre les diverses catégories
varie notamment en fonction des taux d'intérêt et
de la conjoncture économique actuelle et prévue.
Ce type de fonds se divise en deux catégories : Fonds
équilibrés canadiens et Fonds
équilibrés américains et internationaux.
Fonds d'obligations et de revenu canadiens
- Ces fonds investissent principalement dans les titres à
revenu fixe émis par des sociétés et des
gouvernements canadiens. Le portefeuille à revenu fixe est
constitué essentiellement de titres productifs
d'intérêts tels les obligations et les
débentures de sociétés, les titres
d'emprunt de l'État, les actions
privilégiées et les billets à court
terme. Ces fonds peuvent également investir dans des
actions de sociétés canadiennes distribuant des
dividendes et dans des titres étrangers.
Fonds d'actions canadiennes
- Ces fonds investissent surtout dans des actions ordinaires et
d'autres titres de participation émis par des
sociétés canadiennes. Aux fins de
diversification, les fonds d'actions peuvent parfois investir dans
des titres de créance à court terme et des titres
étrangers, dans des proportions toutefois restreintes.
Fonds d'actions canadiennes et Fonds de valeurs sûres
canadiennes
- Ces fonds investissent surtout dans des actions ordinaires
émis par des sociétés canadiennes dont
la capitalisation boursière est supérieure
à 500 millions de dollars.
Fonds de petites sociétés canadiennes
- Ce fonds investit surtout dans des actions ordinaires
émis par des sociétés canadiennes dont
la capitalisation boursière est inférieure
à 500 millions de dollars.
Fonds du marché monétaire canadien
- Ces fonds investissent surtout dans les titres du marché
monétaire canadien dont la durée ne
dépasse pas 12 ou 18 mois. Il s'agit entre autres de bons
du Trésor, de titres de créance émis par
l'État et des sociétés et
échéant dans trois ans ou moins, de papier
commercial, d'acceptations bancaires, de certificats de placement
garanti, de reçus de dépôt et d'autres
titres arrivant à échéance dans un an ou
moins.
Fonds de ressources canadiennes
- Ces fonds investissent principalement dans les actions ordinaires
de sociétés canadiennes oeuvrant dans les
secteurs suivants : produits forestiers, production
d'énergie hydro-électrique, exploration, mise en
valeur et production de métaux communs, de
minéraux industriels, de pétrole et de gaz, ainsi
que dans les sociétés qui sont des fournisseurs
de ces secteurs.
Fonds de dividendes
- Ces fonds investissent essentiellement dans les actions
privilégiées de sociétés
canadiennes imposables dans le but de maximiser le revenu de
dividendes. Les fonds de dividendes peuvent aussi investir dans des
titres étrangers et, à l'occasion, des actions
canadiennes de sociétés distribuant des
dividendes et des titres de créance à court terme
en vue de réduire la proportion d'actions
privilégiées.
Fonds d'obligations et de revenu américains et
internationaux
- Ces fonds investissent principalement dans des titres à
revenu fixe libellés en devises diverses et émis
par des sociétés et des gouvernements
étrangers, de même que par des organismes
supranationaux. Un organisme supranational est une entité
désignée ou soutenue par le gouvernement national
d'un ou de plusieurs pays dans le but de promouvoir la
reconstruction ou le développement économique.
Mentionnons la Banque mondiale (la Banque internationale pour la
reconstruction et le développement), la Banque
interaméricaine de développement et la Banque
asiatique de développement.
Fonds d'actions internationales
- Ces fonds investissent essentiellement dans des titres de
participation, notamment des titres convertibles en titres de
participation tels les bons de souscription, les obligations
convertibles, les débentures ou les actions
privilégiées convertibles inscrites à la
cote des grandes bourses du monde entier.
Fonds du marché monétaire internationaux
- Ces fonds investissent surtout dans des titres du marché
monétaire libellés en devises diverses et
émis par des sociétés et gouvernements
étrangers, de même que par d'autres
entités. Bon nombre de ces fonds investissent
principalement dans des titres du marché
monétaire libellés en dollars américains
pour que les investisseurs puissent encaisser des
intérêts en dollars américains. On
retrouve notamment des obligations émises par des
gouvernements canadiens, américains, étrangers et
par des organismes supranationaux tels la Banque mondiale (la
Banque internationale pour la reconstruction et le
développement), les titres du marché
monétaire des banques américaines, canadiennes et
étrangères, ainsi que certains titres de
créance à court terme émis par des
sociétés.
Fonds d'hypothèques
- Ces fonds investissent principalement dans des prêts
hypothécaires de premier rang, ordinaires et
assurés, contractés sur des immeubles
résidentiels et commerciaux au Canada. Certains
prêts sont assurés par la
Société canadienne d'hypothèques et de
logement en vertu de la Loi nationale sur l'habitation (LNH) contre
les pertes découlant du défaut de paiement de
capital et des intérêts, et de certains autres
frais. De plus, ces fonds peuvent investir dans des titres de
créance émis par l'État et des
sociétés, des titres hypothécaires LNH
et des titres du marché monétaire.
Fonds d'actions nord-américaines
- Ces fonds investissent essentiellement dans les actions
ordinaires, les titres convertibles et d'autres titres de
participation de sociétés situées au
Canada, aux États-Unis et au Mexique, de même que
dans d'autres pays signataires de l'Accord de
libre-échange nord-américain. Le portefeuille
peut comprendre des titres à revenu fixe à court
terme, selon les circonstances.
Fonds de titres immobiliers
- Ces fonds investissent dans des immeubles commerciaux et
industriels.
Fonds spécialisés
- Les sociétés canadiennes de fonds mutuels
offrent un grand nombre de fonds spécialisés, y
compris ceux qui investissent principalement dans les marchandises,
l'or ou d'autres produits. Vous les trouverez à la section
des fonds spécialisés.
Fonds d'actions américaines
- Ces fonds investissent dans des actions ordinaires et d'autres
titres de participation émis par des
sociétés américaines. Ces fonds peuvent
parfois investir dans des titres d'émetteurs
étrangers et des titres autres que des actions, tels les
titres de créance à court ou à moyen
terme, lorsqu'on le juge bon afin de réduire la proportion
d'actions.
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