Glossaire des fonds mutuels
Introduction
Le présent guide, conçu à l'intention des investisseurs qui s'intéressent aux fonds mutuels et souhaitent obtenir une information détaillée sur les marchés, renferme des données sur les rendements, précieuses pour l'analyse des occasions de placement. Il énumère tous les fonds mutuels avec et sans frais d'acquisition que vous pouvez acheter par l'intermédiaire de Services d'investissement TD Waterhouse. Pour obtenir plus de renseignements sur un ou plusieurs fonds, communiquez avec le bureau TD Waterhouse de votre région ou le Centre des fonds mutuels, au (416)-864-7171, ou au numéro sans frais 1-800-461-3863.
Nous espérons que cette information vous sera utile.
Fonds équilibrés
Fonds de répartition d'actif
Fonds d'actions canadiennes
Fonds d'actions canadiennes et Fonds de valeurs sûres canadiennes
Fonds de petites sociétés canadiennes
Fonds d'obligations et de revenu canadiens
Fonds de ressources canadiennes
Fonds du marché monétaire canadien
Fonds d'obligations et de revenu américains et internationaux
Fonds de dividendes
Fonds du marché monétaire international
Fonds d'actions internationales
Fonds d'actions nord-américaines
Fonds d'hypothèques
Fonds spécialisés
Fonds d'actions américaines
Fonds de titres immobiliers
L'investisseur trouvera dans les prospectus simplifiés de ces fonds mutuels d'importants renseignements qu'il devrait lire attentivement avant d'investir. Les rendements des fonds du marché monétaire vont fluctuer et rien ne garantit que ces fonds peuvent maintenir une valeur liquidative fixe. Les rendements et la valeur des unités des autres fonds vont fluctuer. Les transferts entre fonds sont assujettis aux dispositions relatives aux achats. Les unités de fonds mutuels ne sont pas assurées par la Société d'assurance-dépôts du Canada ni par la Régie de l'assurance-dépôts du Québec, et ne sont pas garantis par la Banque. Certains fonds ne sont pas offerts dans toutes les provinces.
1. Définitions
Nom du fonds
Nom sous lequel le fonds est vendu.
Promoteur du fonds
Nom de la société responsable de la promotion et de la distribution du fonds.
Frais à l'achat
- F signifie que le fonds comporte des frais à l'entrée qui sont payables au moment d'acheter des unités du fonds.
Différés
- D signifie que le fonds comporte des frais à la sortie qui sont payables au moment de la vente des unités (habituellement selon un taux qui diminue sur un certain nombre d'années).
Optionnels
- O indique que l'acheteur peut payer les frais à l'achat ou les frais différés.
Sans frais
- N signifie que l'achat du fonds n'entraîne aucuns frais. Une commission de 45 $ est perçue à la vente des unités (sauf dans le cas des fonds Fons mutuels TD et des fonds du marché monétaire).
N.B. Une société de fonds mutuels peut percevoir directement d'autres frais (ouverture de compte, rachat anticipé, distribution, etc.). Il est important de consulter le prospectus du fonds pour les détails.
RÉR/FRR
- Y signifie que le fonds est admissible aux régimes enregistrés d'épargne-retraite et aux fonds enregistrés de revenu de retraite. Un espace en blanc indique que le fonds peut être considéré comme un bien étranger admissible à un RÉR/FRR.
Lancement
Année où le fonds a commencé à vendre des unités.
Actif net total
Taille du fonds exprimée en millions de dollars. Il correspond à l'actif total moins le passif à court terme.
Ratio des dépenses
Total des frais d'exploitation du fonds exprimé en pourcentage de l'actif, soit par tranche de 100 $.
Contenu étranger
Le budget fédéral de 2005 a aboli le plafond de 30 % de titres étrangers imposé aux RÉR, aux régimes de retraite ou autres comptes enregistrés. Dans le compte d'un client, les biens étrangers peuvent désormais dépasser la limite de 30 % de la valeur du portefeuille des clients sans payer une pénalité mensuelle de 1 %.
Valeur liquidative par unité (VANPA)
Valeur obtenue en soustrayant le passif à court terme de l'actif total et en divisant le résultat par le nombre total d'unités en circulation. C'est le prix auquel les investisseurs peuvent acheter des unités du fonds, plus les frais applicables le cas échéant, ou les vendre, moins les frais de rachat le cas échéant.
Rendement simple
Variation en pourcentage de la valeur liquidative pour chaque période. Ce rendement (1 mois, 6 mois et 1 an) tient compte du réinvestissement des dividendes et des gains en capital à la date de distribution. Les frais de vente ou de rachat sont exclus.
Rendement composé
Variation annuelle moyenne de la valeur liquidative, en supposant que tous les dividendes et les gains en capital sont réinvestis dans le fonds (3, 5 et 10 ans). Les frais de vente ou de rachat sont exclus.
Fréquence du dividende
Fréquence à laquelle sont versés les dividendes d'un fonds, soit M (mensuel), Q (trimestriel), S (semestriel) et A (annuel). Un espace en blanc signifie que les dividendes ne sont pas versés à intervalles fixes.
Devise du dividende
- C indique que le fonds distribue un dividende en dollars canadiens et U, que les dividendes sont versés en dollars américains.
Type de dividendes
- C indique que le fonds a versé un gain en capital aux détenteurs d'unités (le rendement du capital qu'un fonds tire de la vente de son actif); I indique que le fonds a distribué un revenu provenant de dividendes; X indique que le fonds a distribué à la fois un gain en capital et des dividendes.
Date de référence
Date à laquelle les détenteurs d'unités d'un fonds doivent être inscrits dans les registres afin de toucher le dividende déclaré.
Date de paiement
Date à laquelle le dividende a été distribué ou réinvesti.
Montant total par unité
Montant total par unité qui est versé au détenteur d'unités d'un fonds, y compris les revenus et les gains en capital.
2. Catégories des fonds
Fonds de répartition d'actif - Ces fonds investissent dans des portefeuilles équilibrés et diversifiés constitués entre autres de titres du marché monétaire, d'obligations, de débentures, d'actions privilégiées, de titres convertibles et d'actions ordinaires. L'actif de ces fonds est placé dans des liquidités, des titres de créance et de participation en fonction de la conjoncture et des perspectives du marché.
Fonds équilibrés - Diverses catégories d'actif entrent dans la composition de ces fonds, y compris les liquidités, les titres à revenu fixe et les actions. À l'intérieur de chacune des catégories, les fonds équilibrés peuvent investir dans une foule de titres dont des actions ordinaires et privilégiées, des obligations, des débentures et des titres de créance à court terme. La répartition de l'actif d'un fonds équilibré entre les diverses catégories varie notamment en fonction des taux d'intérêt et de la conjoncture économique actuelle et prévue. Ce type de fonds se divise en deux catégories : Fonds équilibrés canadiens et Fonds équilibrés américains et internationaux.
Fonds d'obligations et de revenu canadiens - Ces fonds investissent principalement dans les titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements canadiens. Le portefeuille à revenu fixe est constitué essentiellement de titres productifs d'intérêts tels les obligations et les débentures de sociétés, les titres d'emprunt de l'État, les actions privilégiées et les billets à court terme. Ces fonds peuvent également investir dans des actions de sociétés canadiennes distribuant des dividendes et dans des titres étrangers.
Fonds d'actions canadiennes - Ces fonds investissent surtout dans des actions ordinaires et d'autres titres de participation émis par des sociétés canadiennes. Aux fins de diversification, les fonds d'actions peuvent parfois investir dans des titres de créance à court terme et des titres étrangers, dans des proportions toutefois restreintes.
Fonds d'actions canadiennes et Fonds de valeurs sûres canadiennes - Ces fonds investissent surtout dans des actions ordinaires émis par des sociétés canadiennes dont la capitalisation boursière est supérieure à 500 millions de dollars.
Fonds de petites sociétés canadiennes - Ce fonds investit surtout dans des actions ordinaires émis par des sociétés canadiennes dont la capitalisation boursière est inférieure à 500 millions de dollars.
Fonds du marché monétaire canadien - Ces fonds investissent surtout dans les titres du marché monétaire canadien dont la durée ne dépasse pas 12 ou 18 mois. Il s'agit entre autres de bons du Trésor, de titres de créance émis par l'État et des sociétés et échéant dans trois ans ou moins, de papier commercial, d'acceptations bancaires, de certificats de placement garanti, de reçus de dépôt et d'autres titres arrivant à échéance dans un an ou moins.
Fonds de ressources canadiennes - Ces fonds investissent principalement dans les actions ordinaires de sociétés canadiennes oeuvrant dans les secteurs suivants : produits forestiers, production d'énergie hydro-électrique, exploration, mise en valeur et production de métaux communs, de minéraux industriels, de pétrole et de gaz, ainsi que dans les sociétés qui sont des fournisseurs de ces secteurs.
Fonds de dividendes - Ces fonds investissent essentiellement dans les actions privilégiées de sociétés canadiennes imposables dans le but de maximiser le revenu de dividendes. Les fonds de dividendes peuvent aussi investir dans des titres étrangers et, à l'occasion, des actions canadiennes de sociétés distribuant des dividendes et des titres de créance à court terme en vue de réduire la proportion d'actions privilégiées.
Fonds d'obligations et de revenu américains et internationaux - Ces fonds investissent principalement dans des titres à revenu fixe libellés en devises diverses et émis par des sociétés et des gouvernements étrangers, de même que par des organismes supranationaux. Un organisme supranational est une entité désignée ou soutenue par le gouvernement national d'un ou de plusieurs pays dans le but de promouvoir la reconstruction ou le développement économique. Mentionnons la Banque mondiale (la Banque internationale pour la reconstruction et le développement), la Banque interaméricaine de développement et la Banque asiatique de développement.
Fonds d'actions internationales - Ces fonds investissent essentiellement dans des titres de participation, notamment des titres convertibles en titres de participation tels les bons de souscription, les obligations convertibles, les débentures ou les actions privilégiées convertibles inscrites à la cote des grandes bourses du monde entier.
Fonds du marché monétaire internationaux - Ces fonds investissent surtout dans des titres du marché monétaire libellés en devises diverses et émis par des sociétés et gouvernements étrangers, de même que par d'autres entités. Bon nombre de ces fonds investissent principalement dans des titres du marché monétaire libellés en dollars américains pour que les investisseurs puissent encaisser des intérêts en dollars américains. On retrouve notamment des obligations émises par des gouvernements canadiens, américains, étrangers et par des organismes supranationaux tels la Banque mondiale (la Banque internationale pour la reconstruction et le développement), les titres du marché monétaire des banques américaines, canadiennes et étrangères, ainsi que certains titres de créance à court terme émis par des sociétés.
Fonds d'hypothèques - Ces fonds investissent principalement dans des prêts hypothécaires de premier rang, ordinaires et assurés, contractés sur des immeubles résidentiels et commerciaux au Canada. Certains prêts sont assurés par la Société canadienne d'hypothèques et de logement en vertu de la Loi nationale sur l'habitation (LNH) contre les pertes découlant du défaut de paiement de capital et des intérêts, et de certains autres frais. De plus, ces fonds peuvent investir dans des titres de créance émis par l'État et des sociétés, des titres hypothécaires LNH et des titres du marché monétaire.
Fonds d'actions nord-américaines - Ces fonds investissent essentiellement dans les actions ordinaires, les titres convertibles et d'autres titres de participation de sociétés situées au Canada, aux États-Unis et au Mexique, de même que dans d'autres pays signataires de l'Accord de libre-échange nord-américain. Le portefeuille peut comprendre des titres à revenu fixe à court terme, selon les circonstances.
Fonds de titres immobiliers - Ces fonds investissent dans des immeubles commerciaux et industriels.
Fonds spécialisés - Les sociétés canadiennes de fonds mutuels offrent un grand nombre de fonds spécialisés, y compris ceux qui investissent principalement dans les marchandises, l'or ou d'autres produits. Vous les trouverez à la section des fonds spécialisés.
Fonds d'actions américaines - Ces fonds investissent dans des actions ordinaires et d'autres titres de participation émis par des sociétés américaines. Ces fonds peuvent parfois investir dans des titres d'émetteurs étrangers et des titres autres que des actions, tels les titres de créance à court ou à moyen terme, lorsqu'on le juge bon afin de réduire la proportion d'actions.
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