Revenu fixe

À propos des placements à revenu fixe

Les investisseurs canadiens avertis comprennent que les placements à revenu fixe font partie intégrante de tout portefeuille bien équilibré. Ces placements offrent une sécurité du capital, un revenu d'intérêts régulier et la possibilité de réaliser une plus-value lorsque les taux d'intérêt baissent.

Les placements à revenu fixe permettent également de réduire le risque global de votre portefeuille. Selon l'émetteur, ces placements peuvent fournir un rendement fixe garanti lorsqu'ils sont détenus jusqu'à l'échéance et constituer une source de rentrées de fonds stables. Si vous êtes un investisseur actif qui possède actuellement des actions ou des fonds d'actions, les placements à revenu fixe peuvent ajouter de la stabilité à la valeur de votre portefeuille en raison du potentiel de rendement qu'ils offrent.

Il existe une grande variété de placements à revenu fixe dont les obligations du gouvernement du Canada et les obligations provinciales, les obligations de sociétés d'État fédérales, les obligations de sociétés, les obligations à coupons détachés et les titres hypothécaires. Ils sont tous entièrement négociables et peuvent être vendus à la valeur marchande en tout temps, si vous avez besoin de votre argent. Les placements à revenu fixe peuvent être achetés par l'intermédiaire de votre succursale locale de TD Canada Trust, de TD Waterhouse ou des Services d'investissements TD Evergreen.

Les dépôts à terme et les certificats de placement garanti (CPG) sont une autre forme de placement à terme fixe. Ils offrent un taux précis pour une période prédéterminée.

Les placements à revenu fixe émis par le gouvernement sont entièrement garantis par l'émetteur, tant le capital que l'intérêt, peu importe le montant que vous placez. Détenus jusqu'à leur échéance, ils sont essentiellement sans risque et facilement négociables, de sorte que vous puissiez vendre votre placement avant l'échéance, au besoin. Il existe un vaste choix de durées de placement, variant de un an à trente ans.

Les dix provinces du Canada émettent leurs propres obligations. Tandis que les obligations provinciales comportent un plus grand risque de crédit que les obligations du gouvernement du Canada ou de sociétés d'État fédérales, elles représentent un des placements les plus sûrs offerts. Les obligations provinciales procurent également la souplesse des titres négociables, pouvant être vendues avant l'échéance aux prix du marché en vigueur. De nombreuses obligations du gouvernement peuvent être achetées en devises américaines ou canadiennes, et sont considérées comme du contenu canadien dans le cadre de vos RER ou FERR.

• Les rendements de ces émissions sont généralement exprimés comme un écart par rapport aux rendements des obligations de référence, soit celles du gouvernement du Canada.

Pour en savoir plus sur les obligations du gouvernement du Canada

Pour en savoir plus sur les obligations de sociétés d'État fédérales

Pour en savoir plus sur les obligations provinciales

Pour en savoir plus sur les dépôts à terme et les certificats de placement garanti

Les obligations à coupons détachés conviennent aux RER et aux REEE et permettent d'épargner en vue d'autres objectifs à long terme puisqu'elles éliminent le risque de réinvestissement pendant la durée de votre placement. Les obligations à coupons détachés sont créées lorsque les versements d'intérêts (coupons) sont vendus séparément de la partie du capital d'une obligation. Les deux parties sont ensuite vendues à titre de placement individuel. Elles sont toujours vendues à escompte et atteigsnent leur valeur nominale à l'échéance; la différence constitue votre revenu d'intérêts. Plus l'échéance est éloignée, plus l'escompte sera important. Comme c'est le cas pour toutes les obligations, vous savez exactement quelle sera la valeur de votre placement à l'échéance et quel revenu vous gagnerez. Les obligations à coupons détachés vous permettent également de profiter des avantages d'intérêts composés réels, de sorte qu'un placement relativement petit peut rapporter gros.

Pour en savoir plus sur les obligations à coupons détachés

Les titres hypothécaires sont des placements à taux fixe qui conviennent aux investisseurs qui veulent un placement très sécuritaire générant un revenu mensuel. Ils représentent une participation dans un ensemble de prêts hypothécaires. Les versements mensuels qu'ils procurent constituent une partie des versements d'intérêts et de capital associés à ces prêts hypothécaires. Les titres hypothécaires ont des durées de un an à dix ans et sont entièrement garantis par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL).

Pour en savoir plus sur les titres hypothécaires