Fonds Mutuels

Si je veux investir dans des fonds mutuels, par quoi dois-je commencer?

Nous vous recommandons de travailler avec votre représentant en fonds mutuels afin de vous assurer que les placements que vous choisissez présentent un potentiel de croissance intéressant tout en proposant un niveau de risque confortable.

Le Modèle de répartition d'actif des Fonds Mutuels TD vous aide à déterminer une composition d'actifs adaptée à vos besoins. Avec l'aide d'un représentant en fonds mutuels, vous pouvez ensuite investir dans un portefeuille recommandé des Fonds Mutuels TD ou dans l'un des Portefeuilles gérés TD grâce au Programme de gestion d'actifs TD (PGA TD).

Vous bénéficierez d'un portefeuille diversifié à l'image de vos besoins et objectifs personnels en matière de placements.

Une fois que vous avez bâti votre portefeuille de placements personnalisé, vous pouvez accéder aisément à votre compte, et effectuer des transactions, partout et en tout temps grâce au service bancaire par Internet BanqueNet et au service bancaire par téléphone BanqueTel. Vous pouvez également vous rendre à une succursale TD Canada Trust où l'un de nos représentants se fera un plaisir de vous aider à atteindre vos objectifs en matière de placements.

Les fonds mutuels sont-ils garantis?

Étant donné que les fonds mutuels sont admissibles en tant que valeurs mobilières, ils ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se répéter.

Par contre, les gestionnaires de fonds et les fonds eux-mêmes opèrent selon des règles strictes de valeurs mobilières. Par exemple, les fonds mutuels sont détenus par les détenteurs de parts et sont des entités légales distinctes des sociétés qui les exploitent. La loi sur les valeurs mobilières exige également que l'actif du fonds mutuel soit détenu en fiducie par un dépositaire au nom des détenteurs de parts.

Quels sont les types de fonds disponibles?

Vous pouvez choisir les fonds qui investissent dans des titres du marché monétaire tels que les bons du Trésor, des investissements à revenu tels que des obligations, ou encore des placements en actions tels que des actions de grandes sociétés, tant sur le plan national qu'international.

Certains fonds sont largement diversifiés, tandis que d'autres se concentrent sur une classe d'actif ou un secteur spécifique de l'économie tel que les obligations internationales ou les actions de sciences et technologie. D'autres tentent de reproduire le rendement d'un indice bien connu, comme l'indice composé S&P/TSX au Canada ou le Standard & Poor (S&P) 500 aux États-Unis.

Bien qu'il existe des centaines de possibilités, chaque fonds mutuel sera classé dans l'une des trois principales catégories d'actifs : sécurité, revenu ou croissance.

Vous avez également la la possibilité d'opter pour un fonds équilibré activement géré qui détient une combinaison des trois catégories d'actifs.

De combien ai-je besoin pour débuter?

Le placement initial minimum pour un Fonds Mutuel TD est de 100 $ pour un compte non enregistré et de 100 $ pour un compte RÉR. Le placement subséquent minimum est de 100 $ pour les deux types de compte.

Ces montants minimums sont exclus si vous adhérez au Programme d'achats préautorisés des Fonds Mutuels TD, un moyen pratique et abordable d'épargner. Vous pouvez commencer avec un montant aussi minime que 25 $ par fonds par mois, et ce montant peut être automatiquement déduit de votre compte bancaire sur une base hebdomadaire, bihebdomadaire, bimensuelle, mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle.

Des frais de rachat anticipé de 2 %, payables au fonds, pour le rachat de parts dans les 30 jours suivant l'acquisition s'appliquent à tous les Fonds mutuels TD et Portefeuilles du Programme de gestion d'actifs TD (sauf les parts de la série e). Des frais de rachat anticipé de 2 %, payables au fonds, pour le rachat de parts dans les 90 jours suivant l'acquisition s'appliquent à toutes les parts de la série e des Fonds mutuels TD et des Portefeuilles du Programme de gestion d'actifs TD. Ces frais visent à protéger les détenteurs de parts contre les coûts associés au fait que d'autres investisseurs passent d'un fonds à un autre trop rapidement. Des substitutions fréquentes peuvent nuire au rendement d'un fonds en forçant le gestionnaire de portefeuille à garder dans le fonds plus d'argent qu'il ne serait habituellement nécessaire, ou à vendre des placements à un moment inopportun. Cette situation peut également augmenter les frais de transaction du fonds.

Où puis-je acheter des parts de fonds mutuels?

Les fonds mutuels sont vendus par des représentants en fonds mutuels autorisés dans les banques, les sociétés de fiducie et les compagnies d'assurance du Canada.

Chez TD Canada Trust, vous pouvez achetez des parts de Fonds Mutuels TD par le biais du service bancaire par téléphone BanqueTel ou du service bancaire par Internet BanqueNet, ou en vous rendant à l'une de nos succursales. Vous pouvez également acheter des parts de Fonds Mutuels TD par l'entremise d'un conseiller en placement, d'un conseiller en planification financière ou du courtage à escompte de TD Waterhouse.

Qu'en est-il de l'impôt?

L'impôt sur le revenu provenant des parts des fonds mutuels détenues dans des régimes enregistrés (tels que des RÉR, des FRR et des REÉÉ) est reporté jusqu'à ce que le revenu soit retiré. Tout revenu provenant d'un régime non enregistré de fonds mutuels est assujetti à l'impôt. Vous pouvez gagner un revenu de deux façons : par les distributions du fonds, notamment les intérêts, les dividendes, les gains en capital et les revenus étrangers, de même que par les gains en capital lorsque vous faites racheter (vendez) des parts de fonds mutuels.

Toutes les distributions dans des comptes non enregistrés sont imposables, qu'elles soient reçues en liquidités ou réinvesties dans de nouvelles parts du fonds. Un fonds mutuel peut dégager un revenu des investissements détenus dans le portefeuille. Par exemple, il peut accumuler des intérêts sur les bons du Trésor, des dividendes provenant des actions et des gains (pertes) en capital lorsqu'il vend un placement à profit (ou à perte). Le feuillet d'impôt T3 Supplémentaire/Relevé 16 que vous recevez de la société qui émet le fonds identifiera le type et le montant du rendement que vous reportez sur votre déclaration de revenus.

Les gains en capital accumulés dans vos fonds mutuels sont reportés sur votre feuillet T3. Vous pouvez également accumuler un gain (ou une perte) en capital lorsque vous vendez ou transférez vos parts à un prix supérieur (ou inférieur) à celui que vous avez payé. Les fonds du marché monétaire sont la seule exception. Parce qu'ils sont gérés afin de maintenir un prix fixe, les fonds du marché monétaire ne génèrent pas de gains ni de pertes en capital.

Pour les fonds qui n'appartiennent pas au marché monétaire, il vous incombe de calculer et de reporter les gains en capital réalisés sur vos transactions. Bien qu'un relevé d'impôt officiel ne soit pas nécessaire, les sociétés de fonds mutuels doivent reporter tous les rachats et les transferts à l'Agence des douanes et du revenu du Canada.

Qu'est-ce qu'un contenu étranger?

L'Agence du revenu du Canada permet actuellement aux Canadiens d'investir 30 % de la valeur comptable de chaque compte RÉR/FRR dans des valeurs mobilières et des biens admissibles situées à l'extérieur du Canada.

Le contenu étranger inclut généralement les parts de sociétés étrangères de même que les obligations, les obligations non garanties et les titres hypothécaires émis par des personnes, des sociétés ou des gouvernements étrangers. Il comprend également les fonds mutuels qui détiennent ces placements.

L'ARC impose une pénalité de 1 % par mois de la valeur comptable sur les montants qui excèdent la limite permise. La pénalité est imposée par l'institution qui détient votre RÉR/FRR et est payable à l'Agence du revenu du Canada. Il est généralement recommandé que vous mainteniez votre contenu étranger à 28 % afin de permettre un certain rééquilibre et de pouvoir réinvestir les distributions.

Il existe deux façons d'augmenter le contenu étranger de votre RÉR/FRR sans dépasser la limite permise par le gouvernement. Les fonds communs de placement canadiens sont autorisés à investir jusqu'à 30 % de leurs actifs en placements étrangers sans que ceux-ci ne soient pris en considération dans la limite de contenu étranger des investisseurs individuels. Vous pouvez donc sélectionner des fonds qui vous permettent de profiter au maximum de cette situation. L'autre façon consiste à investir dans les Fonds Mutuels TD qui sont spécialement structurés de manière à offrir du contenu étranger à votre RÉR/FRR sans toutefois être considéré comme tel. (Recherchez les lettres RÉR dans le nom du fonds.)

Quelle est la différence entre la valeur comptable et le coût moyen unitaire?

La valeur comptable est le coût original des achats et des distributions réinvesties, moins le coût moyen de tout rachat. Le coût moyen unitaire est utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente ou du transfert de parts d'un fonds que vous détenez à l'extérieur de votre RÉR/FRR. Le coût moyen unitaire est la valeur comptable de votre fonds divisé par le nombre de parts que vous détenez.

Quelle est la différence entre les fonds mondiaux et les fonds internationaux?

Techniquement, il existe une différence entre un fonds mondial et un fonds international en Amérique du Nord. Un fonds mondial investit dans tous les marchés du monde, y compris l'Amérique du Nord, alors qu'un fonds international exclut l'Amérique du Nord.

Comment puis-je comparer les divers fonds?

Considérant que les rendements antérieurs ne sont pas garants de la croissance à venir, les rendements annualisés (p. ex. un an, trois ans, cinq ans) sont souvent utilisés pour comparer les fonds et la qualité de leur gestion. La plupart des principaux quotidiens publient les tableaux de rendement des fonds mutuels chaque mois pour des périodes d'un mois à dix ans ou plus.

Le fait de comparer un fonds avec ses pairs est un bon moyen d'évaluer le rendement. Les tableaux des fonds mutuels facilitent cette tâche en groupant les fonds similaires et en incluant les moyennes pour chaque catégorie. La capacité d'obtenir constamment de meilleurs résultats que ses pairs est un signe d'un fonds de bonne qualité.

Afin d'effectuer une comparaison équitable, il est important de reconnaître que tous les fonds au sein d'une catégorie ne sont pas les mêmes. Par exemple, certains fonds d'actions canadiennes sont gérés de façon conservatrice, alors que d'autres tentent d'obtenir une croissance de façon plus audacieuse. Un gestionnaire de fonds peut insister sur la valeur à long terme, alors qu'un autre peut activement changer de titres à plusieurs reprises au cours du cycle du marché. En cas de doute, informez-vous auprès de la société de fonds ou consultez le prospectus pour connaître les objectifs de placement du fonds et son mode de gestion. Même si certains résultats de rendement peuvent être très attrayants, vous pouvez découvrir que l'investissement dans le fonds est trop risqué pour vous.

Il en est de même pour les fonds des différentes catégories. Les fonds du marché monétaire dégageront habituellement des rendements inférieurs à ceux des fonds de croissance, mais le risque rattaché à votre investissement dans un fonds du marché monétaire est minime.